Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Налогообложение иностранных акций». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Если вы покупаете акцию, то совершаете прямую сделку. За цену, продиктованную рынком, вы получаете небольшую «долю» в компании, которую можете сохранить для начисления дивидендов или выгодно продать для дохода. Но что, если вы нашли крепкий сток, и вас устраивает цена, но сделку было бы удобнее заключить позже?
Как отслеживать фьючерсы и зачем это делать
Опытные инвесторы контролируют ситуацию по фьючерсам, даже если не планируют заключать спекулятивные сделки в течение дня. Поскольку этот инструмент не имеет реального материального обеспечения, кроме фиксированного страхового платежа, он отличается повышенной гибкостью и реактивностью. Просматривая фьючерсы с утра, можно понять общие настроения на американском бирже и мировом рынке.
Чему уделить внимание в первую очередь:
- Фьючерсы на индекс S&P 500. Американский индекс S&P 500 – это уникальный фондовый индекс, в который входят акции 500 торгуемых на площадках США публичных компаний с максимальной капитализацией. То есть, это экономика США на ладони – и по движениям лотов можно проверить, как на настроения американской биржи повлияли последние новости.
- Фьючерсы на нефть и другие источники энергии. Общее отношение рынка к нефти немедленно отображается на Brent – маркерном сорте нефти, признанном эталоном. Негативные тенденции с большой вероятностью повлияют на дневной курс рубля, что стоит учесть при заключении сделок на Московской бирже и СПБ бирже. Если вы покупаете американские фьючерсы на этих биржах, то в расход пойдут именно рубли. Для предотвращения убытков нужно примерно представлять, как будет вести себя рубль не только в момент покупки фьючерса, но и в день проведения сделки по нему.
- Фьючерсы на группы товаров, сырья или валют, которые имеют отношение к интересующим вас акциям. Одно из преимуществ – образование очевидных трендов в случае реакции рынка на сильные факторы. Меняться будут позиции не только в рамках интересующих вас акций, но и по другим акциям схожих категорий, по национальной валюте, материалам и т.д.
Налог на дивиденды по акциям иностранных компаний
Существуют определенные особенности в части налогообложения дохода от полученных дивидендов, с которыми коснется группа инвесторов, работающая через российского брокера. При отсутствии подписанной формы W-8BEN, налог по повышенной ставке 30% оформит и удержит брокер самостоятельно. При наличии подписанной формы W-8BEN, как было уже отмечено ранее, размер фискального удержания как и в случае с доходом от торговых операций составит 13%, но брокер в данной ситуации не выступает налоговым агентом. Но это не означает, что Вам придется «ломать» языковой барьер и вступать в коммуникации с американской налоговой. Все достаточно просто и сложно одновременно, а именно:
-
10% — удерживается автоматически компанией США, которая платит дивиденды. На Ваш счет зачислятся уже очищенная сумма.
-
3% — нужно оформить и оплатить самостоятельно. Пояснение: российский инвестор – налоговый резидент РФ платит налог от инвестиционной деятельности на иностранных площадках по российскому законодательству. В РФ ставка налога — 13%. Если есть подтверждение уплаты налога в США (тех самых 10%), то его можно зачесть и доплатить в России только 3% — разницу между 13% (ставка в РФ) и 10% (ставка для нерезидентов США). Документы с подтверждением получения дивидендного дохода и удержании части налога на территории США можно запросить у Вашего брокера.
Нужно оценивать риски иностранных акций. Сложно не разочароваться, когда тебя ограничивают в возможности распоряжаться активом, который ты покупал. Но тем не менее все меры принимаются именно с целью защиты в первую очередь от инфраструктурных рисков, о которых должен помнить розничный инвестор. Все же подразумевается покупка активов с повышенной долей риска, поэтому в данном случае ограничение создали для защиты инвестора, который мало что понимает в инвестициях.
А что же тогда доступно на сегодняшний день? Во-первых, доступен достаточно широкий спектр российских бумаг, есть всевозможные облигации. Снова начали работать еврооблигации, пока что в ограниченном формате, есть золото, криптовалютные активы. Доступны инвестиции через иностранных брокеров. То есть инструментов остается еще достаточно много, кроме иностранных акций.
Некоторые иностранные брокеры просто отказали в обслуживании клиентам из РФ и РБ (Saxo Bank, Exante и т.д.). Часть компаний формально разрешает работать, но трейдеры/инвесторы остаются в подвешенном состоянии – в любой момент учетные записи могут забанить и не факт, что удастся спасти свой капитал (Interactive Brokers). В этих условиях такие брокеры как Just2Trade становятся настоящим спасением. Купить иностранные акции у этого брокера в данный момент не проблема.
На сегодняшний день работа с J2T – едва ли не единственный способ беспроблемной работы на западных рынках. Представители брокера неоднократно заявляли, что никаких блокировок не будет, а обилие методов пополнения/вывода средств позволяет практически без потерь обходить санкции.
Экономика США — одна из самых стабильных в мире, она меньше всего подвергается экономическим и политическим рискам, что позволяет прогнозировать развитие многих компаний, особенно крупных.
Самыми перспективными являются акции из S&P 500. По мнению аналитиков, в сложившейся в 2020 году нестабильной ситуации на фондовом рынке из-за пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 внимание стоит обратить на компании следующих секторов*:
- телекоммуникационные услуги;
- потребительские товары первой необходимости / вторичной необходимости;
- энергетика;
- коммунальные услуги;
- финансовый сектор;
- здравоохранение;
- промышленность;
- информационные технологии;
- производство материалов;
- недвижимость.
Акции иностранных компаний
На фоне нестабильной экономической ситуации в мире усиление диверсификации инвестиционного портфеля за счет иностранных акций — разумное решение.
Несмотря на связанный с распространением COVID-19 кризис, многие иностранные компании демонстрируют сильные финансовые показатели и стабильно выплачивают дивиденды держателям своих акций. Это компании с высоким потенциалом роста*:
- в сфере химической промышленности;
- программного обеспечения;
- производства энергетического оборудования / электроники / транспорта, медицинского оборудования;
- производства лекарственных препаратов;
- финансов, страхования и управления активами;
- производства продуктов питания.
Российский брокер – СПб биржа
На данный момент доступно свыше 500 акций США. Доступ ко всем торгам получают исключительно квалифицированные инвесторы, с капиталом свыше 6 млн. рублей. Неквалифицированные вкладчики получают узкий набор тикеров, но его предостаточно для создания диверсифицированного портфеля.
Порог входа – от 30 тыс. рублей. Потребуется открыть счет у брокера, который получил лицензию от ЦБ РФ на оказание брокерских услуг. Преимущество такого метода в том, что присутствует контроль ЦБ РФ, в случае появления вопросов к брокерской компании, можно отправлять претензии в ЦБ. Бумаги, приобретенные инвестором хранятся в депозитарии. Торговля осуществляется с единого торгового счета, можно покупать на индивидуальный депозит.
Налоговый агент в данном случае – брокер, он берет на себя все процессы, связанные с налоговой отчетностью. Компания списывает с клиента 13% от дохода, клиент получает дивиденды, облагаемые налогом 30%.
В общей сложности после решения Центробанка прекращены биржевые торги некоторыми акциями около 990 эмитентов, в том числе крупнейших компаний США — Amazon, Coca-Cola, Netflix, Twitter (социальная сеть заблокирована на территории России по требованию Гепрокуратуры РФ), материнской компании Google–Alphabet и многих других. При этом частью этих бумаг торговать все равно можно.
Схема хранения иностранных активов, обращавшихся на Санкт-Петербургской бирже, выглядела так. Большинство этих бумаг находилось в расчетном депозитарии Бест Эффортс банк. Последний, в свою очередь, размещал активы в других депозитариях, в том числе в российском НРД. Депозитарии были связаны между собой через глобальные «мосты» Euroclear и Clearstream. Через них обрабатывались сделки российских инвесторов с иностранными бумагами и депозитарными расписками российских компаний за рубежом.
Покупка акций зарубежных компаний вне России
Этот способ не подразумевает, что вам необходимо жить заграницей. Для того чтобы покупать акции зарубежных компаний, вы можете открыть счёт в иностранном брокерской компании, которая работает с россиянами. Иностранные брокерские компании имеют доступ к большому количеству мировых бирж, например NYSE или NASDAQ. Открыв счёт в иностранной компании, вы можете покупать акции напрямую на иностранных биржах и держать их у себя на счету. Этот способ подойдет тем, кто знает что хочет приобрести или примерно разбирается в анализе компаний.
Преимущества:
— большой выбор акций;
— участие в глобальном рынке;
— высокая ликвидность активов.
Недостатки:
— невозможность работать на бирже в удобное время из-за разницы часовых поясов;
— высокий порог входа;
— относительно высокие комиссии;
— сложности с налогообложением;
— не все брокерские компании открывают счета россиянам.
Также можно покупать ETF через иностранных брокеров. ETF — это фонды, торгующиеся на бирже. Такие фонды могут в точности копировать определенный индекс, например S&P 500 или NASDAQ 100. Комиссии за управление в них мизерные, и некоторые из них платят дивиденды. В общем, покупка ETF через иностранного брокера может стать отличной заменой покупке самих акций.
«В жизни неизбежны две вещи — смерть и налоги», — эта фраза Бенджамина Франклина (мужчины со 100 долларовой купюры) является актуальной и по сей день. Налогообложение преследует нас повсюду, даже при биржевой торговле. Если российские акции всегда облагаются налогами в 13%, то как дело обстоит с иностранными?
Возьмем для примера американские акции. Многие брокерские компании, которые позволяют торговать ими (иностранные или российские), будут взымать налоги самостоятельно, но не всегда по одной ставке. Например, в России брокеры предлагают подписать специальную форму W-8BEN, которая позволяет вместо 30% платить 10%. Но при этом, оставшиеся 3% придется самостоятельно доплатить в казну. В общем, от НДФЛ никак не уйти, даже в иностранных акциях.
При покупке европейских акций система та же. Сначала уплачивается налог той страны, акции предприятий которой вы покупаете. Если 13% не набирается, необходимо самостоятельно уплачивать остаток в российскую казну. Будьте внимательны: есть возможность поймать нехилые штрафы за неуплату налогов.
Не мало ли на российском рынке зарубежных акций?
Все просто. Акции — это ценные бумаги, дающие право на владение частичкой той или иной компании. Иностранные — значит, что компании зарегистрированы не в России, а ведут бизнес по всему миру. Акции таких компаний можно купить, например, на Санкт-Петербургской бирже, но их там очень мало — всего 55, в то время как на биржах США их торгуется около 7000.
2
Во-первых, чтобы стать богаче. Акции Pepsi за последний год выросли на 5%, Apple на 12%, Google — на 26%: на мировом рынке гораздо проще найти компанию, которая устойчиво дорожает — выбор больше. К тому же многие компании платят дивиденды — это еще несколько процентов годовых. Во-вторых, чтобы защитить свои сбережения от нестабильной российской нефтяной экономики. Кроме того, покупка иностранных акций — это всегда инвестиция в валюте, вероятнее всего, в долларах, так что ваши сбережения автоматически защищаются от девальвации рубля.
Как купить акции иностранных компаний?
Написать комментарий
Большинство крупных российских брокеров (и банков, у которых есть брокерские подразделения), предоставляют и доступ к торговле на зарубежных биржах. Процесс выглядит похоже на торговлю на российских площадках: брокер также берет комиссию, рассчитывает налоги и т.п.
Проблема здесь в том, что для получения доступа на зарубежные рынки нужно иметь статус квалифицированного инвестора.
Если вы хотите получить статус квалифицированного инвестора, вам нужно соответствовать одному из следующих требований:
- Стоимость ваших активов или стоимость ваших ценных бумаг и средств на счетах в банках составляет минимум 6 млн. рублей.
- Вы имеете опыт работы в российской или иностранной фирме, которая совершала сделки с ценными бумагами и имела статус квалифицированного инвестора не менее двух лет.
- У вас есть опыт совершения сделок на бирже в течение 4 кварталов, в среднем не реже десяти раз за квартал и не менее одной сделки в месяц. Совокупный объем сделок должен быть не менее 6 млн. рублей.
- У вас есть экономическое образование или квалификационный аттестат.
Паевые инвестиционные фонды формируют пакет акций по определенному принципу.
Например, только одного сектора экономики (финансы, IT). Либо высокодивидендные акции. Или перспективные, с высоким потенциалом роста. И многое-многое другое.
Управляющая компания выбирает собственную стратегию в рамках ПИФ. Собирают деньги и инвестируют в фондовый рынок.
Инвесторам доступна покупка части этого фонда в виде паев.
Процесс покупки состоит из заключения договора с УК. И внесением денег на счет.
Остальное сделает за вас УК.
Стоимость одного пая в среднем 1-5 тысяч рублей.
Отлично. Даже думать не надо … подумают многие.
Но как всегда есть неприятные моменты, про которые нужно обязательно знать.
Комиссии ПИФов одни из самых высоких в отрасли.
Ребята из УК хотят 4-5% в год от суммы ваших активов. Это так называемая плата за управление. Если вам «повезет», можете наткнуться на 6-8 и даже 10%.
Важное замечание (многие не осознают этого) — НЕ ОТ ПРИБЫЛИ, а ОТ ОСНОВНОЙ СУММЫ вашего капитала.
Плата не зависит от результатов инвестиций. Получили убыток за год — комиссия все равно спишется.
Большинство акций, обращающихся на Санкт-Петербургской бирже выплачивают своим инвесторам дивиденды.
Дивидендная доходность не такая высокая, как у Российских компаний. В среднем чуть меньше 2%. Против 6-7% в РФ.
Но не забываем, что это долларовая прибыль.
Дополнительно есть другие плюшки от иностранных компаний, которые лично мне очень нравятся.
Дивиденды выплачиваются в большинстве случаев 4 раза в год. То есть каждый квартал. Это своеобразный американский стандарт.
Из года в год уровень дивидендов повышается. Даже если компания получит в следующем году намного меньше прибыли. Или сработает в минус (убытки). Она будет стараться все равно увеличить размер выплат.
Есть компании которые постоянно, из года в год повышает дивиденды на протяжении 10, 20 и даже 50 лет!!!
Сравните с нашим рынком. В один год могут выплатить условно 10 рублей на акцию. На следующий 12 рублей. А на третий и четвертый год вообще отказаться от дивидендов. Или начислить символическое 10-20 только копеек.
Дивиденды зачисляются сразу на брокерский счет. Срок зачисления обычно составляет 2-3 недели. С момента выплаты дивидендов самой компанией.
Доступ к ценным бумагам для физического лица возможен только через брокерские компании. Не стоит этого пугаться, поскольку они лишь посредники между инвестором и биржей. Все действия по покупке/продаже трейдер принимает самостоятельно. Брокер никак не влияет на торговый результат. Он лишь предоставляет доступ к торговому терминалу, составляет отчёты.
После регистрации появится возможность открытия брокерского счёта. Это особый вид счёта, который позволяет хранить не только деньги (рубли и другие валюты), но и ценные бумаги (облигации, фьючерсы, опционы Put и Call и т.д.).
Плюсы:
- Иностранные бумаги доступны каждому физическому даже с небольшим депозитом;
- Есть возможность торговать зарубежными акциями на ИИС;
- Можно покупать зарубежные акции через телефонный звонок брокеру;
- Не надо заполнять декларации о доходах;
- Российские инвесторы защищены от санкций в отношении ценных бумаг, поскольку эти иностранные бумаги лежат в нашем депозитарии;
- Защита от девальвации рубля;
- Для инвесторов это может стать хорошим вариантом для диверсификации рисков;
- Налог на прибыль 13%, если заполнить справку w-8ben;
Минусы:
- Есть зависимость от курса рубля к доллару;
- Дивиденды от фондов REIT облагаются налогом в 30%;
- Не все акции обладают хорошей ликвидностью на Санкт-Петербургской бирже;
При совершении сделок с ценными корпоративными и ценными бумагами США и других стран возникает ряд особенностей:
- НДФЛ, который платят с каждого источника дохода физические лица. В данном случае сумма налога рассчитывается относительно каждой из сделок отдельно, а в качестве налоговой базы выступает разница между стоимостью продажи и покупки. Снизить ее можно на величину комиссий, которую взимает брокер. Стандартная ставка для российских резидентов сегодня составляет 13%, а для нерезидентов уже 30%. Добавим, что с нынешнего года все резиденты с доходом выше 5 миллионов рублей за год будут уплачивать на сумму превышения НДФЛ по ставке 15%.
- Торговля иностранными акциями идет в валюте (в отношении американских компаний доллары США), поэтому важно для расчета НДФЛ выполнять их пересчет по курсу Центрального банка на дату совершения конкретной сделки. По этой причине возникает постоянно валютная переоценка и в отдельных случаях налог с продажи американских акций надо платить даже если вы оказались в убытке по долларам США.
- При торговле акциями и бумагами зарубежных эмитентов через российского брокера, последний выступает в качестве налогового агента. В этом случае он рассчитывает налог на дивиденды американских акций, автоматически взимает его и направляет в бюджет, что делает торговлю для трейдера максимально комфортной. При работе через иностранных брокеров все финансовые расчеты и требования по уплате остаются на плечах самого трейдера.
- Если обычные или привилегированные акции иностранной компании были куплены после 1 января 2014 года и находились в собственности владельца более трех лет, то при условии их допуска для торговли на биржах в Санкт-Петербурге или Москве инвестор может рассчитывать на налоговый вычет. Размер последнего составляет 3 миллиона за каждый год владения. Для получения подобной льготы надо направить брокеру заявление или самостоятельно его подать в ФНС в формате декларации 3-НДФЛ.
Даже если вы ведете торговлю зарубежными ценными бумагами через российского брокера, то рассчитывать доходы по дивидендам и платить налог за них вам придется самостоятельно. Принцип налогообложения для акций американских компаний такой, что при выплате его удерживает непосредственно сам эмитент. В отношении подобных доходов действуют следующие виды ставок:
- 10% при наличии подписи у брокера специальной формы W-8BEN, не распространяющейся по местным законам на акции фондов недвижимости;
- 30% в остальных случаях.
Если вы получили дивиденды за вычетом налога в 10%, то вам в России надо заплатить разницу в 3, 5 или 20% в зависимости от вашей ситуации. Происходит это из-за наличия между РФ и США договора о предупреждении двойного налогообложения, который был подписан в 1992 году. В российские налоговые органы надо предоставить подтверждение уплаты налога в американский бюджет. Для этого понадобится отчет брокера и специальная форму 1042-s которую оформит он же. Одновременно для ФНС может понадобиться построчный перевод (надо уточнить это в вашей инспекции).
При уплате НДФЛ физического лица с дивидендов в размере 30% вам также надо подать декларацию в ФНС, но дополнительно в бюджет РФ ничего не придется платить.
Какие акции могут взлететь?
|
Тикер |
Компания |
Потенциал акций в 2022 году, % |
|---|---|---|
|
ADSK |
Autodesk |
29,2 |
|
VRTX |
Vertex Pharmaceuticals |
25,1 |
|
EA |
Electronic Arts |
39,1 |
|
FISV |
Fiserv |
33,7 |
Какие акции купить для получения дивидендов?
Лидеры по дивидендной доходности (Московская Биржа) на 20.12.2022
|
№ |
Акция |
Дивидендная доходность за 4 квартала |
|---|---|---|
|
13 |
Татнефть, акция прив. |
17.12% |
|
14 |
Центральный телеграф, акция прив. |
16.93% |
|
15 |
Татнефть, акция об. |
16.59% |
|
16 |
ТНС энерго Марий Эл, акция об. |
16.10% |
AMC Entertainment (AMC).
Прогнозируемый 12-месячный прирост: 60%.
Вы можете быть удивлены, увидев AMC Entertainment (NYSE: AMC) в этом списке акций для покупки. За последние пять лет он упал с максимумов около 35 долларов до чуть менее 10 долларов. И это не так удивительно, почему.
Я лично не был в кинотеатре больше года — и с чего бы я? Вместо того чтобы тратить 500-1000 руб. 1 билет в кино, я мог бы потратить ту же сумму на ежемесячную подписку на потоковую услугу от Netflix (NASDAQ: NFLX), Disney (NYSE: DIS) или Apple. Многие чувствуют то же самое. Новые релизы фильмов, возможно, за исключением фильмов по франшизе «Звездные войны» и «Marvel», уже не вызывают такого же волнения, как раньше. Плюс потоковые сервисы предлагают свои собственные оригинальные фильмы — и многие из них действительно хороши.
Target Hospitality (TH).
С рыночной капитализацией чуть более 560 миллионов долларов, Target Hospitality (NASDAQ: TH) может быть незнакомым для многих инвесторов. Но аналитики уверены в будущем успехе компании, установив 12-месячную целевую цену в 11,33 доллара, что на 100% выше текущей цены акции в 5,28 доллара.
Target Hospitality – это целевая компания гостеприимства, ориентированная на обслуживание тех, кто работает в энергетическом и государственном секторах. Он строит, владеет и управляет индивидуальными жилищными сообществами, которые предлагают жителям все, от общественного питания до услуг консьержа и развлекательных заведений. В настоящее время TH поддерживает 19 общин в Пермском бассейне.
Так что же делает компанию, стоящую за этими специализированными сообществами, такой интересной? Старший поставщик Forbes Роберт Рапиер утверждает, что Пермский бассейн однажды станет самым важным и продуктивным нефтяным месторождением в мире. Прямо сейчас большинство из них назвали бы нефтяное месторождение Гавар в Саудовской Аравии таким названием, но Рапир считает, что все меняется. К концу 2018 года Пермский бассейн увеличил добычу на 3 миллиона баррелей в день.
Что такое Внебиржевой рынок OTC Markets (простыми словами)
OTC – это аббревиатура от Over The Counter, в переводе с английского counter – прилавок, стойка, то есть OTC Markets – это буквально покупка и продажа акций за пределами централизованных площадок (фондовых бирж).
Пройти листинг на бирже непросто. Для примера – требования для листинга на NYSE:
- Как минимум 400 акционеров должно владеть 100+ ценными бумагами компании;
- В обращении и собственности акционеров должно быть более 1,1 млн акций;
- Акционеры должны владеть акциями на сумму от $100 млн (учитываются только бумаги, выпущенные в свободно обращение). Если компания выделяется из состава материнской структуры, то это требования понижается до $40 млн;
- Цена бумаги при размещении на бирже не должна быть ниже $4.
Начинающий бизнес не в состоянии выполнить эти условия. Для выполнения 2 и 3 требований компания уже должна быть «раскручена». Кредитование в банке для развития бизнеса – не выход. Банки неохотно дают займы такого типа, их больше привлекает залоговое кредитование клиентов, чье финансовое будущее легко прогнозируется. К тому же кредиты невыгодны из-за переплаты при возврате займа.
Стартапы нуждаются в деньгах. Простейший способ их привлечения – продажа ценных бумаг, но биржа для них закрыта. В итоге сделки проходят за пределами биржи, напрямую между обеими сторонами сделки.
Внебиржевой рынок простыми словами – это обход невыполнимых для малого бизнеса условий размещения на фондовых биржах. Без OTC рынка они не смогли бы привлекать средства для дальнейшего развития за счет продажи ценных бумаг.