Что такое эмиссия денег: цели, виды, последствия

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое эмиссия денег: цели, виды, последствия». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Помимо этого, параллельно с юридическими процедурами, чтобы эмиссия действительно состоялась, необходимо провести также листинг ценной бумаги на той или иной бирже для того, чтобы началась свободная торговля выпущенными акциями или облигациями.

Что такое эмиссия денег

Эмиссия денег — это сложный механизм, предназначенный для регулирования инвестиционной активности. Проведение подобной операции может быть необходимо для решения следующих задач:

• изменения потребительского спроса и объема существующего рынка;
• перераспределения средств между сферой продаж и сферой производства;
• уменьшения перекоса пропорций между различными отраслями экономики и производства;
• увеличение денежной массы для ускорения развития экономики за счет инвестиций;
• покрытия дефицита в бюджете.

Понятие эмиссия (от фр. слова émission — выпуск) в широком смысле слова означает выпуск в обращение денег, ценных бумаг, пластиковых карт и т.д. Но это не совсем точное определение термина, что, кстати, не понимает или игнорирует подавляющее большинство авторов, опубликовавших свои материалы на соответствующую тему. Отсюда и идет неразбериха.

А все из-за того, что понятие «эмиссия денег» и «выпуск денег» — не одно и то же. Выпуск денег в оборот происходит постоянно: каждый день и час, при этом количество денег в экономике является постоянной величиной. Незначительные колебания на коротком отрезке времени возможны, но в целом они находятся на одном значении.

Под выпуском денег финансисты понимают:

• выдачу кредита в безналичной или наличной форме;
• выплату заработной платы;
• возврат вкладов;
• погашение государственного займа;
• обналичивание денежных сумм находящихся на картсчетах и т.д.

Все выпущенные на волю деньги разными путями возвращаются домой: в коммерческие банки. Это и погашение кредита, и пополнение счета, и покупка товаров за наличные или безналичные деньги и т.д. Как результат, денежная масса в экономике находится примерно на одном уровне.

Кроме этого, что очень важно, под понятие «выдача денег» попадает замена потерявших товарный вид купюр на новые. А их ведь надо напечатать на фабрике Госзнака и пустить в оборот, попутно проведя изъятие на такую же сумму старых купюр. Почему-то этот процесс многие авторы относят к понятию «эмиссия денег».

В руках государства, в лице Центробанка России, денежная эмиссия является очень действенным инструментом воздействия на экономику. Она может стимулировать экспорт, а с ней и рост экономики, замедляя импорт, или, наоборот, помогать импортерам, ставя попутно препоны для экспортеров.

От эмиссии зависит уровень инфляции в стране и т.д. При этом эмиссия — это не просто печатание бумажных денег или чеканка монет. Это более широкое понятие, включающее:

• эмиссию денег — наполнение экономики дополнительной массой наличных и безналичных денежных средств;
• депозитно-чековую эмиссию — банки открывают вклады не под реальные деньги клиентов, а под кредитные средства, которые сами же и выдают.

Что это означает на простом языке, попробуем пояснить. Например, в банк приходит клиент, хозяин успешной фирмы. Для развития бизнеса нужны деньги здесь и сейчас. У банка нет ресурсов, но и помочь хочется, и заработать. Деньги появятся, но через несколько месяцев, когда еще один клиент погасит кредит.

Банк поступает так: на сумму кредита выдает чек, который является таким же платежным документом, как и деньги. Потом чек, пройдя через многие руки, вернется в банк. В результате в экономику вброшена дополнительная денежная масса. А это — эмиссия.

• ценных бумаг — выпуск в обращение акций, облигаций, векселей и др. бумаг, приравненных законом к деньгам;
• электронных денег. Как вид эмиссии образовался недавно, после появления криптовалют.

Кроме этого, нужно отметить эмиссию банковских пластиковых карт.

Как проводится денежная эмиссия в России

Безналичная эмиссия первична. Только после выпуска безнала он переводится в наличные денежные средства.

Объем безнала определяется потребностью в нем коммерческих банков, а он в свою очередь определяется потребностью физических лиц и компаний.

Процесс безналичной эмиссии происходит тремя способами:

1. Центральный банк России выдает кредиты коммерческим банкам по ставке рефинансирования путем зачисления средств на их корреспондентские счета. При этом сумма всех кредитов не может превышать суммарные активы Центробанка.
2. Также Банк России покупает иностранную валюту для пополнения золотовалютных резервов, получает выручку от использования зарубежной собственности и проценты с иностранных инвестиций и кредитов международных организаций.
3. Коммерческие банки тоже принимают участие в эмиссии, выдавая кредиты предприятиям и другим финансовым учреждениям.

Обеспечение субъектов наличными деньгами происходит при помощи расчетно-кассовых центров, которые находятся в каждом регионе РФ.

Наличная эмиссия осуществляется следующим образом:

1. В расчетно-кассовом центре создается резервный фонд и оборотная касса.
2. Резервный фонд содержит наличные средства на тот случай, если у региона возрастет потребность в увеличении их объема. Такие деньги пока не считаются полноценными деньгами и не введены в оборот.
3. В оборотной кассе деньги находятся в постоянном движении, поступая от коммерческих банков и выдаваясь им же. Это наличные средства, которые находятся в обороте.
4. Если сумма поступившей от банков наличности оказывается выше выданной им суммы, то данный остаток денег (излишек) переводится в резерв.
5. В случае если выданная сумма оказывается выше той, что поступила от банков, расчетно-кассовый центр проводит эмиссию – т.е. переводит наличные средства из резервного фонда в оборотную кассу. Данный процесс в обязательном порядке согласовывается с Центробанком, который в свою очередь каждый день составляет эмиссионный баланс.

Ценные бумаги — финансовый инструмент, выпущенный для выполнения конкретных задач. Его эмитентом могут выступать как госорганы, так и коммерческие организации. В частности, инициировать выпуск может любое предприятие или акционерное сообществе при соблюдении требований правительства.

Выпуск ценных бумаг осуществляется только в соответствии с законодательными нормами. Это происходит в несколько этапов:

• принятие согласованного решения по выпуску ценных бумаг;
• получение разрешения от государства на эмиссию, в связи с законодательными нормами;
• распределение бумаг между первичными владельцами и выставление их на продажу;
• составление финансового отчета об итогах эмиссии и регистрация соответствующих документов в госорганах.

Эмиссия безналичных денег

Безналичная эмиссия — процесс увеличения объема денежных средств, происходящего за счет проведения банковских операций. По своим объемам эмиссия безналичных денег значительно превосходит наличную и является первичной к ней. То есть, для того, чтобы выдать клиенту со счета больше денег, банк изначально должен увеличить количество безналичных денег на счете, провести их эмиссию.

В частности, безналичная эмиссия происходит при выдаче Центральным государственным банком кредитов для частных банковских учреждений в рамках проведения рефинансирования, тем самым увеличивая безналичную денежную массу в активе.

Как указывалось ранее, выпуском наличных средств может заниматься только Центральный государственный банк. Безналичные же деньги могут выпускать и коммерческие банковские организации.

Зачастую безналичная эмиссия осуществляется при выдаче кредитов, когда увеличивается банковский мультипликатор, поэтому ее также называют кредитная эмиссия. Еще один вариант – эмиссия безналичных денег осуществляется при совершении операций центральным или коммерческим банковскими учреждениями в тот момент, когда клиент использует вексель в качестве средства расчета. При погашении векселя дополнительная эмиссия ликвидируется.

Процедура выпуска средств в РФ

Монеты в РФ выпускают на производстве питерского и московского монетного двора, который находится под руководством Акционерного общества «Гознак». Касательно документов, ценных бумаг, бумажных денег с защитой от подделки, они выпускаются на специализированной в типографиях.

Процесс ввода и производства бумажных денег регулируется на законодательном уровне. В России при выпуске наличных средств соблюдаются следующие тенденции:

• Между ценными бумагами и металлами. Например, золотом не устанавливается официальное соотношение;
• Какие-либо ограничения при обмене старых рублей на новые не предусмотрены;
• Монеты и купюры обеспечены активами Центрального банка. В его обязанности входит обслуживание средств, что говорит о наличии исключительного права на изъятие или ввод денег в оборот;
• Срок эксплуатации средств не должен превышать 60 месяцев или составлять менее 1 года;
• В каждом из субъектов федерации национальная валюта — это официальное и легальное средство платежа;
• Касательно правового регулирования в вопросах выпуска дополнительного объема денег или вывода их из оборота, это задача совета директоров Центрального банка.

Денежная эмиссия в России

Что такое эмиссия денег в российской практике? Рассмотрим особенности соответствующих процедур. Наличная эмиссия, согласно нормам законодательства РФ, может осуществляться только одним финансовым институтом — Центральным Банком. В отношении нее установлен ряд ключевых принципов. Они таковы:

• необязательность золотого обеспечения (либо с помощью иных драгметаллов);

• права, которыми наделен ЦБ в аспекте выпуска денег, носят монопольный характер (ни одна другая организация не может осуществлять эмиссию);

• безусловная и неоспоримая ликвидность денежных знаков (рубль обязаны принимать к оплате на всей территории РФ, и притом только его);

• неограниченная взаимозаменяемость банкнот и монет в одинаковой совокупности номиналов (без разницы, как платить — одной купюрой в 1000 рублей, или двадцатью банкнотами по 50);

• строгое правовое регулирование (принятие решений, касающихся эмиссии, должно осуществляться посредством законных процедур на уровне совета директоров ЦБ).

Принципы эмиссионной политики в России

Центробанк занимается управлением государственных финансов и его главная задача – обеспечить устойчивость национальной валюты, защитить рубль от финансовых интервенций извне.

Проводя эмиссионную политику, Центробанк вынужден решать несколько задач:

• снижать или поддерживать на прогнозируемом уровне инфляцию;
• привлекать в российскую экономику долгосрочные инвестиции;
• обеспечивать покупательскую способность населения;
• адаптировать рубль к мировым финансовым кризисам, поддерживая плавающий курс национальной валюты.

Проведение Центробанком политики эмиссии наличных средств характеризуется следующими принципами:

• отсутствие привязки рубля к золоту или иным драгметаллам;
• выпущенные банкноты и монеты являются безусловной монополией Центробанка и обеспечиваются всеми его активами;
• рубль – это единственное законное платежное средство на всей территории РФ;
• обязательное правовое регулирование – решение о выпуске денег и изъятии их из оборота принимаются Советом директоров Центробанка.

Эмиссия денежной массы на заказ

В нашей стране непосредственным изготовлением денег, то есть чеканкой монет и печатью купюр, занимается ОАО «Гознак». У этого открытого акционерного общества имеется два монетных двора. Один из них находится в Москве, а другой располагается во второй столицы России, в Санкт-Петербурге. Но не только эмиссией наличных денег занимается общество Гознак.

Помимо изготовления денежных купюр, это акционерное учреждение, так же занято исследованием в области степени защиты от подделок денежных банкнот. А это, как вы понимаете, влечёт за собой дополнительное финансирование со стороны государства. Более того, общество Гознак спонсируется и для разработки дизайна купюр с нововведёнными номиналами.

Материалы по трейдингу писать в тексте – очень сложно. Гораздо проще их делать в видео-формате. Что мы и делаем уже более 6 лет! Подпишитесь на нас и получайте сливки информации!

Канал на YouTube

Но существует огромное количество государств, которые в силу своего нестабильного экономического положения. Просто не могут себе позволить столь дорогостоящее производство, как эмиссию, действительно качественных денег, с высокой степенью защиты от подделок. В таких производственных обстоятельствах, они вынуждены производить заказы на эмиссию собственной национальной валюты, в другие государства.

Пример тому может послужить распад союза советских социалистических республик (СССР). Тогда, 25 декабря 1991 года, при образовании содружества соединённых государств (СНГ). Украина оказалась не дееспособной, чтобы обеспечить своё население, вновь образовавшейся национальной валютой. Вследствие таких геополитических и экономических обстоятельств, Украина производила госзаказы на эмиссию денежной массы в Канаду!

Что такое эмиссия денег

Эмиссия денег — это процесс изготовления и выпуска в оборот наличных или безналичных денежных средств в разных формах.

В условиях современных экономических процессов оборот наличных денег понемногу сокращается, уступая место безналичным расчетам с помощью банковских транзакций, с использованием пластиковых карт или электронных платежных систем. Увеличивается объем кредитных денег, что делает эмиссионные процессы более интенсивными, требующими тщательного контроля и своевременного регулирования.

Необходимо знать, кто регулирует и осуществляет эмиссию денег в РФ. Увеличение объемов денежной массы, происходящее при кредитовании, может производиться частным порядком, с привлечением активов местных банков. Однако, если рассматривается налично денежная эмиссия, ее может производить только Центральный банк РФ. Это ключевой момент, поскольку вопрос касается производства денежных знаков. Это строго регламентированный процесс, требующий согласования на самых верхних эшелонах финансовых институтов.

Часто путают два понятия — эмиссия наличная и воспроизводство выработавших свой ресурс банкнот и монет. Это разные процессы, в первом случае происходит изменение общего объема наличности, а во втором производится лишь замена отработавших свое денежных знаков.

Безналичная эмиссия денежной массы

В Российской Федерации, перед тем как денежные купюры и монеты будут напечатаны и отчеканены на монетных дворах «Гознака». Их будущая масса должна быть отражена в учётах Центрального банка. Такой этап подразумевает безналичную эмиссию денежной массы. Этот процесс необходим не только для учёта государственных средств, как таковой. Но и для безналичного кредитования региональных субъектов.

В структуре Центрального банка, существует такой агрегат, как «мультипликатор». С помощью этого аппарата, главное казначейство страны имеет возможность выдавать региональные кредиты коммерческим банкам. На сумму, в разы превышающую собственный имеющийся в наличие капитал. Такую безналичную процедуру необходимо проводить, чтобы:

Во-первых, банально не перегружать печатные станки на монетных дворах Гознака. А во-вторых, надо понимать, что эмиссия наличностей достаточно дорогой процесс. С применением высоких технологий, высокоэффективной степени защиты от подделок, строжайшим секретом и дорогостоящим сырьём. Поэтому, сам процесс наличной эмиссии денежной массы, значительно отражается на бюджете самого государства.

Знаете ли вы, что деньги на физическом носителе (банкноты, монеты и пр) ещё называют – фиатные деньги?

Более того, надо понимать, что выпуск физически ощутимых, реальных банкнот влекут за собой дополнительные траты. Например, такие затраты как, бережное хранение и дополнительный учёт. Строгая охрана и чуткий контроль от подделок. Своевременная замена изношенных купюр и транспортировка в том числе. А посему, для исключения таких финансовых затрат, в современном мире высоких технологий, существует безналичная эмиссия денежной массы.

Особенности выпуска электронных денег

В случае с безналичными платежными средствами ситуация обстоит несколько иначе. Такая эмиссия представляет собой выдачу масштабного кредита со стороны ЦБ, который зачисляется на счет какого-либо коммерческого банка. В этом процессе наличные денежные средства не участвуют. Такая эмиссия решает следующие задачи:

• привлечение новых финансовых вложений;
• расширение действующего фонда оборотных средств различных предприятий и организаций.

Выпуск безналичных денег проводится на базе банковского мультипликатора. И снова регулятором всех моментов, связанных с данным процессом, единолично является ЦБ РФ. А вот запускают безналичную эмиссию уже банки. Причем это делается даже без их согласия. Процесс образования дополнительных электронных средств выполняет следующие функции:

• увеличение числа выданных кредитов из-за высвобождения большего количества денег;
• в процессе перехода финансов между счетами увеличивается их объем;
• каждый банк получает новые безналичные средства для распределения их в виде процентных кредитов.

Процедура эмиссии может быть реализована разными способами:

• эмиссия наличных денежных средств;
• — безналичных денег;
• — ценных бумаг;
• — пластиковых карт.

Необходимо учитывать, что процедура эмиссии денег редко производится по одному направлению, так как все методы тесно связаны друг с другом и оказывают заметное влияние на общую финансовую ситуацию. Как правило, после увеличения объемов наличных денежных средств следует дополнительная эмиссия по всем остальным позициям.

При этом, существуют два основных вида:

1. первичная эмиссия. Это наращивание денежной массы в безналичной форме, производимое в момент кредитования банками своих клиентов;
2. вторичная, производимая в результате обналичивания кредитных денег.

Оба вида тесно связаны друг с другом и происходят в рамках общего инвестиционного процесса, производимого банками. Прирост денежных средств необходимо тщательно дозировать, поскольку, при неконтролируемом использовании он оказывает отрицательное воздействие на экономику государства.

Эмиссия наличных денег выполняется исходя из возникающей ситуации.

Поскольку финансовые механизмы плотно встроены в мировую систему и зависят от множества внешних факторов, ограничивать процесс какими-либо временными рамками нецелесообразно. Однако, если речь идет о ценных бумагах, скорость выполнения процедуры имеет решающее значение для успешного результата.

В этом случае оказывают влияние следующие факторы:

1. своевременное принятие решения о проведении процедуры;
2. длительность поисков посредника, с которым будет составлен договор;
3. время, необходимое для государственной регистрации.

Для эмиссии ценных бумаг установлены жесткие сроки введения в пользование:

1. при учреждении АО или на дополнительную эмиссию уже работающей организации отводится 20 дней;
2. при реорганизации срок увеличивается до 1 месяца;
3. по итогам выпуска ценных бумаг в двухнедельный срок должен быть подан отчет.

Несоблюдение этих сроков может быть расценено как нарушение процедуры, в результате чего она будет признана недействительной. В этом случае ценные бумаги теряют свое достоинство.

Похожие записи:

• Работодатель настаивает на увольнении. Как защитить свои права?
• Социальные выплаты для малоимущих в 2020 году
• Добровольное страхование жилья в квитанции на оплату ЖКХ – что это?